Ставка рефинансирования кажется чем-то далёким — цифрой из новостей про Нацбанк, к которой обычный держатель зарплатной карты вроде бы не имеет отношения. На деле это базовая цена денег в стране, и именно от неё, шаг за шагом, зависит, сколько банк начислит на ваш остаток, сколько возьмёт за овердрафт и под какой процент предложит рассрочку. С 1 июня 2026 года эта ставка в Беларуси составляет 9,25% годовых.

Что такое ставка рефинансирования

Ставку рефинансирования устанавливает Национальный банк — это процент, под который регулятор в конечном счёте задаёт стоимость денег для коммерческих банков. Через неё Нацбанк управляет всей системой процентных ставок: дорожают деньги для банков — дорожают кредиты и растут проценты по вкладам для населения; дешевеют — движение идёт в обратную сторону.

Решение о размере ставки принимает Правление Нацбанка. С 1 июня 2026 года ставка снижена до 9,25% годовых — на 50 базисных пунктов по сравнению с прежними 9,75%. Одновременно ставка по кредиту овернайт опущена до 10,75%. Регулятор объяснил шаг устойчивым замедлением инфляции: годовой рост потребительских цен к апрелю 2026 года снизился до 5,4% против 7,4% годом ранее. Само по себе это решение банка не касается вашей карты напрямую — но запускает цепочку, которая до неё доходит.

Как это доходит до вашей карты

Первый канал — проценты по остатку и по вкладам. Банки не обязаны привязывать доходность сбережений к ставке рефинансирования жёстко, но ориентируются на неё: когда стоимость денег в экономике падает, снижаются и ставки по новым вкладам и сберегательным продуктам. Если ваша зарплатная карта связана со сберегательным счётом или вкладом, при очередном пересмотре условий доходность, скорее всего, пойдёт вслед за ставкой.

Второй канал — овердрафт, то есть возможность уйти в минус по карте. Здесь связь прямая и закреплена в договоре. У Беларусбанка, например, процент по овердрафтному кредиту установлен как «ставка рефинансирования плюс несколько процентных пунктов» и объявлен переменным: при любом изменении ставки рефинансирования начисление процентов со дня её изменения автоматически пересчитывается по новому уровню. То есть вам не нужно ничего переоформлять — стоимость вашего минуса меняется сама, вслед за решением Нацбанка.

Третий канал — кредиты, кредитные карты и рассрочки, которые часто оформляют прямо на зарплатный «пластик». Новые ставки по потребительским кредитам следуют за общей стоимостью денег: после снижения ставки рефинансирования занимать становится дешевле, после повышения — дороже. По уже выданным кредитам всё зависит от договора: фиксированная ставка не изменится, а переменная, привязанная к ставке рефинансирования, будет пересчитана.

Когда по этой ставке считает закон

Ставка рефинансирования — это ещё и юридический ориентир. По статье 366 Гражданского кодекса за неправомерное удержание чужих денег, уклонение от возврата или иную просрочку платежа начисляются проценты, и их размер определяется именно ставкой рефинансирования Нацбанка — на день исполнения обязательства, а при взыскании через суд — на день вынесения решения. Практический смысл для держателя карты простой: если кто-то задолжал вам деньги и тянет с выплатой, закон позволяет требовать сверху процент, рассчитанный по этой самой ставке.

Здесь важно не путать нормы. Задержку самой зарплаты Трудовой кодекс компенсирует иначе: при просрочке в один календарный месяц и более сумма подлежит индексации, но считается она по индексу потребительских цен, а не по ставке рефинансирования. Так что универсальной «прибавки по ставке рефинансирования за опоздавшую зарплату» не существует — это разные механизмы.

Что делать, когда ставку меняют

Снижение ставки — это в первую очередь про кредиты. Если у вас есть заём с переменной ставкой или дорогой овердрафт, есть смысл посмотреть, не подешевело ли обслуживание автоматически и не выгоднее ли теперь рефинансировать старый кредит под новый, более низкий процент. По овердрафту, привязанному к ставке рефинансирования, пересчёт произойдёт без вашего участия — но проверить фактическую цифру в договоре или в приложении банка всё равно стоит.

Для сбережений логика обратная. Когда ставка идёт вниз, доходность новых вкладов снижается, поэтому выгоднее зафиксировать текущие условия по срочному вкладу до того, как банк пересмотрит ставки, а не держать крупные суммы на карточном остатке под символический процент. Когда ставка растёт — наоборот, не стоит спешить с длинными вкладами, потому что вскоре могут появиться предложения повыгоднее.

Главное — не воспринимать новость о ставке как абстракцию. Это сигнал раз в несколько месяцев пересмотреть свою личную «математику»: где ваши деньги работают на вас, а где вы переплачиваете банку, и не пора ли что-то переоформить, пока условия ещё держатся.